ΟΤΕ: Περαιτέρω βελτίωση μεγεθών βλέπει η Morgan Stanley

Ο οίκος σημειώνει ότι τα αποτελέσματα β' τριμήνου ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις και υπενθυμίζει τις αναφορές της διοίκησης του ΟΤΕ περί ελεύθερων ταμειακών ροών άνω των 500 εκατ. εφέτος. Στα 12,5 ευρώ η τιμή-στόχος. 

 

Τα αποτελέσματα β' τριμήνου του ΟΤΕ ΟΤΕ +1,15% ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις και αναμένεται περαιτέρω βελτίωση μεγεθών στα επόμενα τρίμηνα, υπογραμμίζει η Morgan Stanley σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τιμή-στόχο στα 12,5 ευρώ και σύσταση equalweight. 
Τα έσοδα του ομίλου στο Q2 μειώθηκαν έναντι σταθερών εσόδων το α' τρίμηνο, κυρίως λόγω των αλλαγών στα τέλη τερματισμού στη Ρουμανία. 

Στην εγχώρια αγορά, η βελτίωση που παρατηρείται στη σταθερή τηλεφωνία αντισταθμίζει τη μικρή μείωση εσόδων για την Cosmote, υπογραμμίζει ο οίκος. 

Παράλληλα, τονίζει ότι αναμένεται περαιτέρω βελτίωση στα μεγέθη του ΟΤΕ ΟΤΕ +1,15%, υπενθυμίζοντας ότι στο α' τρίμηνο, η διοίκηση του ομίλου είχε κάνει λόγο για ελεύθερες ταμειακές ροές άνω των 500 εκατ. ευρώ φέτος.