Στο στόχαστρο των ευρωπαϊκών αρχών οι Fitch, Moody’s, Standard & Poor’s

Μια σειρά παραλείψεων στις διαδικασίες αξιολόγησης από τους οίκους αξιολόγησης, διαπιστώνει η ESMA

Ελλείψεις στις διαδικασίες των αξιολογήσεων από τους τρεις αμερικανικούς οίκους Fitch Ratings, την Moody's και Standard & Poor's, διαπιστώνει η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA).

Στην έκθεσή της η ESMΑ, διαπιστώνει μια σειρά από παραλείψεις, όσον αφορά την ανεξαρτησία και αποφυγή σύγκρουσης συμφερόντων, την εμπιστευτικότητα, τον χρόνο δημοσίευσης και τη διαθεσιμότητα πόρων.

1. Ανεξαρτησία και αποφυγή σύγκρουσης συμφερόντων
Η ESMA έχει ανησυχίες για ένα αριθμό θεμάτων που συνδέονται με συγκρούσεις συμφερόντων και την ανεξαρτησία, οι πραγματικές ελλείψεις ή οι πιθανοί κίνδυνοι που διαπιστώθηκαν θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο την ανεξαρτησία της διαδικασίας αξιολόγησης και την ποιότητα των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτές περιλαμβάνουν:
• την ανάμιξη των ανώτερων διοικητικών στελεχών στις δραστηριότητες αξιολόγησης δημόσιου χρέους
• την συμμετοχή της ανεξάρτητης υπηρεσίας αναθεώρησης στην διαδικασία αξιολόγησης δημοσίου χρέους
• τις δραστηριότητες δημοσίευσης ερευνών που διενεργούνται από τις Εταιρείες Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας,
• την ανάμιξη συγκεκριμένων υπηρεσιών που δεν αφορούν αξιολογήσεις (π.χ. επικοινωνία) στην διαδικασία αξιολόγησης, και
• την εφαρμογή της διαδικασίας προσφυγής

2. Εμπιστευτικότητα πληροφοριών αξιολόγησης δημοσίου χρέους
Η έρευνα διαπίστωσε ελλείψεις στον τρόπο με τον οποίο γίνεται η διαχείριση των εμπιστευτικών πληροφοριών αξιολόγησης, πιο συγκεκριμένα στο πώς ελέγχεται η πρόσβαση στις πληροφορίες σχετικά με επερχόμενες πράξεις αξιολόγησης των δημοσίων χρεών. Αυτές περιλαμβάνουν:

• δημοσιοποίηση των επερχομένων πράξεων αξιολόγησης σε μη εξουσιοδοτημένο τρίτο πρόσωπο
• ανεπαρκείς υφιστάμενους ελέγχους σχετικά με την κυκλοφορία των πληροφοριών αξιολόγησης μέσα στις Εταιρείες Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας,
• ελέγχους για την χρησιμοποίηση εξωτερικών επικοινωνιακών συμβούλων
• ακατάλληλα δικαιώματα και έλεγχοι πρόσβασης σε πληροφορίες αξιολόγησης

3. Χρόνος δημοσίευσης των αξιολόγησης
Η έρευνα αποκάλυψε ότι υπήρχαν περιπτώσεις σημαντικών και συχνών καθυστερήσεων στην δημοσίευση των αξιολογήσεων δημόσιου χρέους. Η ESMA επίσης παρατήρησε ελλείψεις στην εκ των προτέρων κοινοποίηση στις αξιολογούμενες οντότητες των επερχόμενων αξιολογήσεων.

4. Διαθεσιμότητα πόρων στις αξιολογήσεις δημοσίου χρέους
Η ESMA έχει επιφυλάξεις για τους πόρους που αφιερώνονται στις αξιολογήσεις δημόσιου χρέους, πιο συγκεκριμένα:
• την έλλειψη ενός επαρκούς μηχανισμού για την αξιολόγηση της επάρκειας των πόρων
• την ανάθεση ευθυνών επικεφαλείς αναλυτών σε χαμηλόβαθμο ή νεοπροσληφθέν προσωπικό
• εξάρτηση από χαμηλόβαθμο προσωπικό υποστήριξης
• μη σαφείς ορισμούς των λειτουργιών και ευθυνών

Διαπιστώθηκε, επίσης, ένας αριθμός καλών πρακτικών στις εταιρείες υπό έρευνα περιλαμβανομένων αναλυτικών προγραμμάτων εκπαίδευσης, πρακτικών που σχεδιάστηκαν για να βελτιώσουν τις προκλήσεις στις επιτροπές αξιολόγησης, και να διασφαλίσουν την συνέχεια στην κατανομή των αναλυτών σε χαρτοφυλάκια δημόσιου χρέους
Τέλος, η ESMA ζήτησε από τις Εταιρείες Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας να προχωρήσουν σε σχέδια διορθωτικών ενεργειών για να αντιμετωπίσουν τα θέματα που διαπιστώθηκαν, και θα παρακολουθήσει την πρόοδό τους σε συνάρτηση με αυτά τα σχέδια ως μέρος της εν εξελίξει εποπτείας της.

www.bankingnews.gr