Λειψυδρία στις τράπεζες: HQLA και LCR καίνε τους τραπεζίτες

Περιορισμένος ο αντίκτυπος του haircut στα ακίνητα. Έλλειψη ρευστότητας αποκάλυψε το AQR

Δημοσιεύθηκε: 27 Αυγούστου 2014, 10:13

Με κορυφαίο ζήτημα στην ατζέντα το ποσοστό του haircut στις αποτιμήσεις των ακινήτων προσέρχονται στη Φρανκφούρτη οι Έλληνες τραπεζίτες προσπαθώντας να περιορίσουν τις ζημιές που θα υποστούν βάσει των αποτελεσμάτων του Asset Quality Review, το οποίο θα ενσωματωθεί στα stress tests και θα αποτελέσει καταλύτη στον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών. 

Του Χρήστου Φράγκου

Τα στελέχη της ΕΚΤ έχουν όμως διαφορετικό σετ προτεραιοτήτων, όπως ανέφερε στο sofokleousin.gr άνθρωπος με γνώση των τεκταινομένων, που ζήτησε να διατηρήσει την ανωνυμία του. Οι Έλληνες τραπεζίτες θα κληθούν να παράσχουν νέα στοιχεία σχετικά με δυο άλλες παραμέτρους των ασκήσεων: το Liquidity Coverage Ratio και την εφαρμογή των κριτηρίων High Quality Liquid Assets.
Πρόκειται για κανονισμούς και προαπαιτούμενα που έχουν τεθεί εις γνώση των τραπεζών από τις αρχές του 2013 στα πλαίσια της προοδευτικής εφαρμογής των κριτηρίων της Βασιλείας ΙΙΙ, η υλοποίηση και ενσωμάτωση των οποίων έχει μείνει πίσω λόγω της κρίσης και της εδραιωμένης πεποίθησης των τραπεζιτών ότι θα επιτύχουν παράταση και διαφοροποίησή τους.

Ετσι οι τραπεζίτες βρίσκονται τώρα αντιμέτωποι με τρίδυμη απειλή:

1. Το Asset Quality Review που επηρεάζει την αποτίμηση των στοιχείων διευρύνοντας τις κεφαλαιακές ανάγκες.
2. Το High Quality Liquid Assets, είναι τα στοιχεία που μπορούν να ρευστοποιηθούν άμεσα στις αγορές σε αξία πολύ κοντά στην αποτίμησή τους και τα οποία επαρκούν για να καλύψου τις ανάγκες ρευστότητας της εκάστοτε τράπεζας για 30 ημέρες.
3. Το Liquidity Coverage Ratio που είναι η συνεπακόλουθη διαδικασία πιστοποιεί την ικανότητα των τραπεζών να απορροφήσουν τους κραδασμούς από ακραίες οικονομικές συνθήκες.

Με την ταυτόχρονη εφαρμογή όλων των παραπάνω σταδιακά και ξεκινώντας από το 2015 διασφαλίζεται η σταθερότητα του συστήματος και προλαμβάνονται κρίσεις όπως αυτή του 2007, όταν οι τράπεζες παρά τα επαρκή ίδια και εποπτικά κεφάλαια δεν είχαν ικανή ρευστότητα, με αποτέλεσμα όταν προσέφυγαν μαζικά στις αγορές να προκαλέσουν σοκ και κατάρρευση των τιμών.
Η εφαρμογή αυτών των κριτηρίων σε ποσοστό 60% του συνολικού από 1 Ιανουαρίου του 2015 εντάσσεται και στα σενάρια των κεφαλαιακών ασκήσεων που θα διεξάγει η SSM.
Υπ αυτό το πρίσμα η απόκτηση και διαχείριση υψηλής ποιότητας στοιχείων και κεφαλαίων είναι ζήτημα μείζονος σημασίας για τους παράγοντες της ΕΚΤ, ενώ οι Έλληνες τραπεζίτες έχουν επιλέξει να το αγνοήσουν.
Στη συνάντηση των εκπροσώπων των συστημικών τραπεζών με παράγοντες της ΕΚΤ και της BIS σήμερα το θέμα θα τεθεί και θα ζητηθούν από όλους στοιχεία για τα επίπεδα υλοποίησης των προγραμμάτων LCR και HQLA…