ΑΦΟΥ ΤΑ ΕΧΟΥΝ ΣΚΟΡΠΙΣΕΙ ΟΛΑ ΣΤΟΥΣ 4 ΑΝΕΜΟΥΣ...

Προς χαλάρωση όρων της Βασιλείας ΙΙΙ

•  Οι ρυθμιστικές αρχές, με στόχο την ενίσχυση της οικονομικής ανάκαμψης

Στη χαλάρωση ενός νέου κανονισμού που έχει σχεδιαστεί για να συμβάλει στον περιορισμό του ρίσκου στους ισολογισμούς των τραπεζών, αναμένεται να προβούν μεθαύριο οι παγκόσμιες ρυθμιστικές αρχές, καθιστώντας ευκολότερη για τις τράπεζες τη χορήγηση δανείων σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά, όπως ανέφερε αποκλειστικό δημοσίευμα του «Reuters», επικαλούμενο πηγές των ρυθμιστικών αρχών και της τραπεζικής βιομηχανίας.  

Ο εν λόγω κανονισμός αποτελεί ένα από τα τελευταία στοιχεία που συνθέτουν το διεθνές κανονιστικό πλαίσιο για τα τραπεζικά κεφάλαια, γνωστό ως Βασιλεία ΙΙΙ, που αποτελεί την κυριότερη ρυθμιστική «απάντηση» του κόσμου στη χρηματοπιστωτική κρίση της περιόδου 2007-09, που οδήγησε στη διάσωση των υπο-κεφαλαιοποιημένων τραπεζών από τους φορολογούμενους.

Οι κεντρικοί τραπεζίτες από την ομάδα των 20 κορυφαίων οικονομιών του κόσμου (G20), καθώς και από άλλες χώρες, αναμένεται να συναντηθούν αύριο στην πόλη Βασιλεία της Ελβετίας, προκειμένου να εγκρίνουν την τελική έκδοση του λεγόμενου δείκτη μόχλευσης, με τον οποίο οι τράπεζες θα πρέπει να συμμορφωθούν από τον Ιανουάριο του 2018. 

Ο δείκτης μόχλευσης υπολογίζει τα κεφάλαια που πρέπει να διακρατεί μια τράπεζα έναντι του συνόλου των assets της, όπως δάνεια, χωρίς να τα προσαρμόζει στο ρίσκο, και λειτουργεί ως ασπίδα προστασίας έναντι των απαιτήσεων κεφαλαίου σταθμισμένου ρίσκου της τράπεζας. 

Ο δείκτης έχει οριστεί στο 3%, κάτι που σημαίνει πως μια τράπεζα πρέπει να διακρατεί κεφάλαια που να αντιστοιχούν στο 3% του συνόλου των assets της. 

Στις 3 Δεκεμβρίου, το «Reuters» μετέδιδε ότι ο κανονισμός θα χαλαρώσει, μετά από ενστάσεις των τραπεζών (!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!), που παραπονέθηκαν ότι η εκδοχή που περιλαμβάνεται στο προσχέδιο είναι πολύ αυστηρή στον τρόπο με τον οποίο εξαναγκάζει τις τράπεζες να προσθέτουν τις θέσεις παραγώγων σε ακαθάριστη βάση.  

Αυτό θα σήμαινε, για παράδειγμα, ότι οι αμερικανικές τράπεζες, όπως η Morgan Stanley ή η Goldman Sachs, θα μπορούσαν να χάσουν το όφελος που έχουν βάσει των λογιστικών κανόνων των ΗΠΑ από τη συγκέντρωση παραγώγων σε μια μικρότερη, συμψηφισμένη βάση. !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

«Οι τράπεζες θα είναι σε θέση να συμψηφίζουν τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές χρηματοδότησης για να έχουν τα οφέλη του συμψηφισμού. Αυτό θα έχει σημαντικό αντίκτυπο», δήλωσε στο «Reuters» ευρωπαίος αξιωματούχος από τον τραπεζικό κλάδο, ο οποίος ζήτησε να παραμείνει ανώνυμος, ενόψει της ανακοίνωσης από την ομάδα Κεντρικών Τραπεζιτών και Επικεφαλής Υπηρεσιών Εποπτείας (GHOS).

Αν όλα τα assets είχαν ίση μεταχείριση, οι τράπεζες θα μπορούσαν να μπουν στον πειρασμό να ξεφορτωθούν κάποια δάνεια ή να σταματήσουν την παροχή νέων. Τα αποθεματικά των κεντρικών τραπεζών που κατέχουν οι τράπεζες θα μπορούσαν επίσης να εξαιρεθούν από τους υπολογισμούς του δείκτη μόχλευσης.

Η GHOS, υπό την προεδρία του επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Μάριο Ντράγκι, είναι ο φορέας που επιβλέπει την επιτροπή της Βασιλείας, το σύνολο των τραπεζικών εποπτικών αρχών από όλο τον κόσμο, που είναι υπεύθυνες για τη διαμόρφωση των προτύπων κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών.

Η επικείμενη χαλάρωση του κανόνα μόχλευσης ακολουθεί μια απόφαση της Βασιλείας να χαλαρώσει τον κανόνα της για τη ρευστότητα των τραπεζών, ώστε να αντανακλά μια μετατόπιση του πολιτικού ενδιαφέροντος από τη λήψη αυστηρών πειθαρχικών μέτρων κατά των τραπεζών στην ενθάρρυνση χορήγησης περισσότερων δανείων, με στόχο την ενίσχυση της οικονομικής ανάκαμψης. 

Η GHOS αναμένεται να θέσει προς δημόσια διαβούλευση τον κανονισμό για τον δείκτη καθαρής σταθερής χρηματοδότησης (NSFR). Από την αρχή του 2018, ο κανόνας αυτός θα εξαναγκάσει τις τράπεζες να διακρατούν αρκετή ρευστότητα για να καλύπτουν μακροπρόθεσμο παθητικό που κατέχεται από την τράπεζα, προκειμένου να περιοριστεί η εξάρτηση από τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση. 

Ο αξιωματούχος από τον τραπεζικό κλάδο αναμένει ότι η αναθεώρηση θα διευκολύνει τον τρόπο με τον οποίο ο κανόνας αντιμετωπίζει τα στεγαστικά δάνεια.