ΧΑ: Άλλα... κόλπα στις δημοπρασίες

του Θανάση Σταυρόπουλου 

 

Τράβηξαν χαμηλότερα την αγορά οι επενδυτές μέσω των δημοπρασιών, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικώς στις 1.190 μονάδες. Χαμηλότερα οι τράπεζες, πιέσεις και σε ΔΕΗ, Folli, OTE και ΕΛΠΕ. Κέρδη για MIG, θετικό πρόσημο για ΟΛΠ, Intralot.

Στη χθεσινή συνεδρίαση και ενώ ο ΓΔ στις 17.00 βρισκόταν στις 1203,59 μονάδες (-1,42%), μέσω των τελικών δημοπρασιών βρέθηκε να κλείνει στις 1211,77 με απώλειες 0,75%.

Σήμερα ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε με σχετικά ανοδικές διαθέσεις φθάνοντας μέχρι τις 1214,86 μονάδες (+0,25%), όμως μετά τις 10.52 κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, στις 17.00 βρέθηκε στις 1197,4 μονάδες (-1,19%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών έκλεισε στις 1190,31 μονάδες με τελικές απώλειες 1,77%.

Χθες, μέσω των δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι MIG, Intralot, ΟΛΠ, ΟΤΕ, Σωλ. Κορίνθου και Τιτάν. Αντίθετα στο χαμηλό ημέρας έκλεισε ο τίτλος της Μέτκα.

Σήμερα, μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν 10 τίτλοι του FTSE25 και πιο συγκεκριμένα οι Alpha Bank, Frigoglass, Folli Follie Group, Εθνική, Πειραιώς, ΔΕΗ, Ελ. Πετρέλαια, Μυτιληναίος, ΟΤΕ και Τέρνα Ενεργειακή.
Μένοντας στις μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι Εθνική, Πειραιώς, Ελ. Πετρέλαια, Τέρνα Ενεργειακή, Eurobank Properties και Motor Oil.

Ο τζίρος, ο χαμηλότερος των τελευταίων πέντε συνεδριάσεων, έφθασε τα 83,8 εκατ. από τα οποία τα 10,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡΤΠ, ΦΦΓΚΡΠ, ΕΥΔΑΠ, ΕΤΕ, ΟΤΕ). Το 79% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών σε δέκα τίτλους και πιο συγκεκριμένα σε Alpha Bank, Folli Follie Group, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Εθνική, ΑΛΦΑΤΠ, ΔΕΗ, Πειραιώς, ΠΕΙΡΤΠ και ΕΥΔΑΠ.

Με αρκετά διαγράμματα σε βασικούς δείκτες και Δεικτοβαρείς τίτλους να αρχίζουν να "γέρνουν", πιο λεπτομερής τεχνική ανάλυση θα γίνει στο β΄ κομμάτι του σχολίου.

Απόλυτα επιφυλακτικοί παραμένουν οι περισσότεροι εγχώριοι παράγοντες της Αγοράς, επισημαίνοντας ότι οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών από επενδυτικά κεφάλαια "που κλείνουν βιβλία" αλλά και κινήσεις άντλησης ρευστότητας προκειμένου να εξασκηθούν οι πρώτοι παραστατικοί τίτλοι της Alpha Bank, πιέζουν τις Δεικτοβαρείς μετοχές και αν συνεχιστούν οι πιέσεις μπορεί να ενταθούν τα σήματα εξόδου, ενώ από την άλλη παραμένουν μετρημένες οι μετοχές, χαμηλότερα του 25αρη, που "αποφασίζουν να δώσουν κίνηση, ακόμα και στην λογική καλλωπισμού των αποτιμήσεων, εν όψει τέλους χρηματιστηριακού έτους".

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς

Ο Γενικός Δείκτης χρησιμοποιώντας ως καταλύτη τη κατώτερη  των προσδοκιών αναβάθμιση της Ελλάδας από τη Moody’s -παρέμεινε στη κατηγορία υψηλού κινδύνου "C" -  διέσπασε ανοδικά τη ζώνη αντίστασης των 1180 με 1200 μονάδων ενεργοποιώντας έτσι σημαντικές εντολές αγορών, αναφέρει ο Απόστολος Μάνθος.

 

Από εκεί και έπειτα όμως  ο Δείκτης δηλώνοντας αδυναμία συνέχειας προς την αντίσταση των 1245 μονάδων αναδιπλώθηκε καθοδικά. Πιθανή επιβεβαιωμένη  επανείσοδος του Δείκτη μέσα στο επίπεδο των 1200 με 1180 μονάδων με αυξημένο τζίρο συναλλαγών θα επιβαρύνει το ημερήσιο διάγραμμα  τιμών χαρακτηρίζοντας  την ανοδική διαφυγή της περασμένης Δευτέρας ως "fake", τεχνικό γεγονός, που θα θέσει ως βραχυχρόνιο πτωτικό στόχο τις 1145 μονάδες.  Καθοδικές αποκλίσεις (Bearish Divergence)  και άρνηση να ακολουθήσουν  την πρόσφατη  άνοδο του Γενικού Δείκτη λαμβάνουμε από αρκετούς τεχνικούς δείκτες, όπως για παράδειγμα από τον "νεφελώδης Corona Swing Position", όπου παρά την καταγραφή νέων υψηλών από τον Γενικό Δείκτη, εκείνος συνεχίζει τη καθοδική του πορεία εμφανίζοντας πιθανή αποδυνάμωση της ανοδικής συνέχειας προς τα όρια των 1245 και 1280 μονάδων.

 

Σε αντίθεση με το Γενικό Δείκτη ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης έχει ήδη εισέλθει στην ανάλογη σε σημαντικότητα ζώνη των 400 με 390 μονάδων παρουσιάζοντας εμφανή διαγραμματική αδυναμία κίνησης προς το ισχυρό όριο αντίστασης των 410 με 416 μονάδων.

 

Ημερήσια κλεισίματα κάτω από τις 390 μονάδες θα βάλουν τις βάσεις για την εκδήλωση μιας βίαιης καθοδικής κίνησης προς τις 375 με 370 μονάδες προβληματίζοντας έντονα για τη μετέπειτα βραχυχρόνια πορεία του δείκτη. Και εδώ όπως και στο Γενικό Δείκτη οι περισσότεροι τεχνικοί δείκτες ορμής εμφανίζουν αρνητική απόκλιση (BearishDivergence) προϊδεάζοντας μας για την "κενότητα" της πρόσφατης ανοδικής διάσπασης των 400 μονάδων.

 

Επίσης τεχνικά σημάδια "πλήρωσης" της ανόδου και πιθανής αναστροφής λαμβάνουμε μερικώς  από κάποιους Δεικτοβαρείς τίτλους, όπως για παράδειγμα από την ΕΕΕ, όπου απειλεί τη στήριξη των 20 ευρώ, των Ελ. Πετρελαίων με την καταγραφή τιμών κάτω από τα 9 ευρώ και της ΔΕΗ με το σχηματισμό "ανοδικού   ceiling” (ταβάνι) πέριξ των 11,20 ευρώ, επισημαίνει ο υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής κατεύθυνσης της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονοικές εξελίξεις

"Κόκκινα" ταμπλώ σε όλες τις μεγάλες διεθνείς Αγορές, ενώ σημαντικές πιέσεις δέχεται ο χρυσός.

 

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Στατιστικής Υπηρεσίας της Γαλλίας, η ανεργία αυξήθηκε στο 10,9% το τρίτο τρίμηνο του 2013 από 10,8% στο δεύτερο τρίμηνο. Το ποσοστό της ανεργίας δεν έχει μειωθεί από την αρχή του 2011 και έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές του 1998.

 

Στην Ευρώπη, τόσο η BoE, όσο και η ECB διατήρησαν αμετάβλητα τα επιτόκια τους επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των Αγορών. Ο κ. Ντράγκι υποστήριξε πως οι πιέσεις στις τιμές αναμένεται να παραμείνουν υποτονικές, προσθέτοντας ότι η Ευρωζώνη μπορεί να έρθει αντιμέτωπη με μια παρατεταμένη περίοδο χαμηλού πληθωρισμού. Η ΕΚΤ προβλέπει ότι ο πληθωρισμός το 2013 θα διαμορφωθεί στο 1,4%, το 2014 στο 1,1% και το 2015 στο 1,3%. Η ανάπτυξη στην Ευρωζώνη αναμένεται να διαμορφωθεί στο -0,4% το 2013, στο 1,1% το 2014 και στο 1,5% το 2015.

 

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού και όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ, το Αμερικανικό ΑΕΠ ενισχύθηκε το τρίτο τρίμηνο κατά 3,6%. Το νέο μέγεθος είναι ανοδικά αναθεωρημένο από την αρχική εκτίμηση για ανάπτυξη 2,8%, ενώ αποτελεί την υψηλότερη μέτρηση από το πρώτο τρίμηνο του 2012. Οικονομολόγοι, σε δημοσκόπηση του Dow Jones Newswires, είχαν διαμορφώσει εκτιμήσεις για ανάπτυξη 3,2%.

 

Στην συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, καθώς και στις επόμενες συνεδριάσεις, η Federal Reserve θα μελετήσει το ενδεχόμενο μείωσης του ρυθμού παροχής ρευστότητας στις Αγορές, του επονομαζόμενου "tapering", δηλωσε ο επικεφαλής της Fed της Ατλάντα, Dennis Lockhart, εντείνοντας τις ανησυχίες των επενδυτών.