MARFIN INVESTMENT GROUP Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ

Περαιτέρω ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας EBITDA στο σύνολο των θυγατρικών στα €60,6εκ έναντι €36,8εκ το Εννεάμηνο του 2012 Οι ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου για το Εννεάμηνο 2013 ανήλθαν στα €941,1εκ, με οριακή ετήσια μείωση 3,1%, παρά τη βαθιά και παρατεταμένη ύφεση της ελληνικής οικονομίας. Σε τριμηνιαία βάση, ο ετήσιος ρυθμός μείωσης των ενοποιημένων πωλήσεων παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση (-2,3% στο Γ’ τρίμηνο 2013 έναντι -3,1% το Β’ Τρίμηνο και -4,2% το Α’ Τρίμηνο). Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο σύνολο των θυγατρικών[1] ανήλθαν στα €60,6εκ, παρουσιάζοντας βελτίωση 65% ετησίως έναντι κερδών €36,8εκ το Εννεάμηνο 2012. Η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας προήλθε κατά κύριο λόγο από τη βελτίωση των αποτελεσμάτων των θυγατρικών ATTICA, FAI και ΥΓΕΙΑ. Παράλληλα, η βελτίωση οφείλεται στη συνεχιζόμενη ενίσχυση των περιθωρίων κέρδους, στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και στη βελτιωμένη αποδοτικότητα. Τα ενοποιημένα κέρδη EBITDA του Ομίλου ανήλθαν στα €49,8εκ έναντι €26,9εκ το Εννεάμηνο 2012. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν στα €129,9εκ, λόγω έκτακτης αναπροσαρμογής της αναβαλλόμενης φορολογίας ύψους €35εκ και ζημιών €17,3εκ από διακοπείσες δραστηριότητες. Τα αντίστοιχα αποτελέσματα για Εννεάμηνο 2012 ήταν ζημίες €966,1εκ. Η Καθαρή Εσωτερική Αξία (NAV) την 30.09.2013 ανήλθε στα €1,22δις, ποσό που αντιστοιχεί σε €1,59 ανά μετοχή. Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου, περιλαμβανομένων των δεσμευμένων καταθέσεων, ανήλθαν στα €196εκ ενώ σε επίπεδο μητρικής στα €100εκ. Ταυτόχρονα οι ενοποιημένες δανειακές υποχρεώσεις μειώθηκαν κατά €59εκ. Η επιτυχής ολοκλήρωση της πώλησης της Olympic Air στην Αεροπορία Αιγαίου (Aegean Airlines), στα τέλη Οκτωβρίου, έχει θετικό αποτέλεσμα περίπου €43εκ, το οποίο θα απεικονιστεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου του Δ’ τριμήνου 2013. Οι ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου MIG ανήλθαν στα €941,1εκ έναντι €971,6εκ το Εννεάμηνο 2012, καταγράφοντας οριακή μείωση 3,1% σε ετήσια βάση, παρά τη βαθιά και παρατεταμένη ύφεση της Ελληνικής οικονομίας. Οι ενοποιημένες πωλήσεις του Γ’ τριμήνου 2013 ανήλθαν στα €359,7εκ έναντι €368,4εκ το Γ’ τρίμηνο 2012. Ο ετήσιος ρυθμός μείωσης των ενοποιημένων πωλήσεων παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση, ανερχόμενος στο -2,3% ετησίως για το Γ’ τρίμηνο 2013, έναντι -3,1% το Β’ Τρίμηνο 2013 και -4,2% το Α’ Τρίμηνο 2013. Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο σύνολο των θυγατρικών[2] το Εννεάμηνο 2013 ανήλθαν στα €60,6εκ, παρουσιάζοντας σημαντική βελτίωση (+65% ετησίως) έναντι κερδών ύψους €36,8εκ το Εννεάμηνο 2012. Η αύξηση της λειτουργικής κερδοφορίας προήλθε κατά κύριο λόγο από τη βελτίωση των αποτελεσμάτων των θυγατρικών ATTICA, FAI και ΥΓΕΙΑ. Παράλληλα, η βελτίωση αποδίδεται στη συνεχιζόμενη ενίσχυση των περιθωρίων κέρδους, στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους (τα ενοποιημένα έξοδα διάθεσης και διοίκησης μειώθηκαν 15,3% ετησίως έναντι ετήσιας μείωσης 14,3% το Α’ Εξάμηνο 2013) και στη βελτιωμένη αποδοτικότητα των επιχειρήσεων του Ομίλου. Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη EBITDA του Ομίλου, περιλαμβανομένων των εταιρειών συμμετοχών, ανήλθαν στα €49,8εκ έναντι €26,9εκ το Εννεάμηνο 2012. Ο συνεχιζόμενος αποτελεσματικός περιορισμός του κόστους και η βελτίωση της αποδοτικότητας αποτελεί προτεραιότητα της Διοίκησης. Τα θετικά αποτελέσματα αυτής της προσπάθειας αναμένεται να ενταθούν στα επόμενα τρίμηνα. Η κερδοφορία του Ομίλου το Εννεάμηνο 2013 επηρεάστηκε αρνητικά από την αναπροσαρμογή της αναβαλλόμενης φορολογίας ύψους €35εκ (λόγω της αύξησης του φορολογικού συντελεστή των νομικών προσώπων στην Ελλάδα από την 1η Ιανουαρίου 2103, σε 26% έναντι 20% προηγουμένως) και των ζημιών από διακοπείσες δραστηριότητες ύψους €17,3εκ (έναντι ζημιών €21,1εκ το Εννεάμηνο 2012). Τα ενοποιημένα αποτελέσματα μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας για τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες το Εννεάμηνο 2013 ανήλθαν σε ζημιές €112,6εκ, έναντι ζημιών €945,1εκ το Εννεάμηνο 2012 (περιλαμβανομένων ζημιών απομείωσης ύψους €829εκ). Η Καθαρή Εσωτερική Αξία (NAV) την 30.09.2013 ανήλθε στα €1,22δισ (έναντι €1,30δισ την 31.12.2012), ποσό που αντιστοιχεί σε €1,59 ανά μετοχή (έναντι €1,68 την 31.12.2012). Τα ταμειακά διαθέσιμα, περιλαμβανομένων των δεσμευμένων καταθέσεων, σε επίπεδο μητρικής για το Εννεάμηνο 2013 ανέρχονται σε €100εκ και σε ενοποιημένη βάση σε €196εκ. Σημειώνεται ότι οι οφειλές του Ελληνικού Δημοσίου προς τον Όμιλο MIG ανήλθαν στα €109εκ στο τέλος του Εννεαμήνου 2013, έναντι €126εκ στο τέλος του 2012 (εξαιρουμένου ποσού €20εκ σχετικά με οφειλές του Ελληνικού Δημοσίου προς την Olympic Air). Παρά τη συνεχιζόμενη ύφεση της ελληνικής οικονομίας με τις συνακόλουθες αρνητικές επιπτώσεις στο διαθέσιμο εισόδημα και την κατανάλωση, αρκετές από τις εταιρείες του Ομίλου κατέγραψαν σημαντική βελτίωση στα οικονομικά αποτελέσματά τους έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2012. Όμιλος Vivartia: ενίσχυσε περαιτέρω την ηγετική του θέση στους κύριους τομείς δραστηριότητας, καταγράφοντας αύξηση στα μερίδια αγοράς τόσο στην αγορά του φρέσκου γάλακτος (μερίδιο 32,5% το Εννεάμηνο 2013) όσο και στην αγορά των κατεψυγμένων λαχανικών (μερίδιο 64,2% το Εννεάμηνο 2013). Επιπλέον, οι προσπάθειες εξορθολογισμού του κόστους απέφεραν τα επιθυμητά αποτελέσματα (τα έξοδα διάθεσης και διοίκησης μειώθηκαν 16% σε ετήσια βάση, έναντι ετήσιας μείωσης 14% το Α’ Εξάμηνο 2013), παρά την αύξηση των τιμών των πρώτων υλών. Όμιλος Attica: αύξησε τις πωλήσεις (3,7% ετησίως) καταγράφοντας αύξηση του μεταφορικού έργου (ετήσια αύξηση επιβατών 7%, φορτηγών οχημάτων 4% και Ι.Χ. οχημάτων 5%) ενώ παράλληλα περιόρισε σημαντικά τα λειτουργικά κόστη (τα κόστη πωληθέντων και τα έξοδα διάθεσης και διοίκησης μειώθηκαν σε ετήσια βάση 6% και 5% αντιστοίχως), με αποτέλεσμα τη σημαντική ενίσχυση της λειτουργικής κερδοφορίας EBITDA (κέρδη €32,4εκ έναντι €13,8εκ το Εννεάμηνο 2012). Ο όμιλος κατέγραψε κέρδη μετά από φόρους για πρώτη φορά μετά το Εννεάμηνο 2009. Όμιλος Υγεία: παρά την εποχικότητα του Γ’ Τριμήνου και τις δυσμενείς συνθήκες αγοράς (μείωση πωλήσεων 3,8% ετησίως), ο όμιλος ενίσχυσε τη λειτουργική κερδοφορία EBITDA (αύξηση 15% ετησίως στα €14,5εκ το Εννεάμηνο 2013), λόγω της βελτιωμένης αποδοτικότητας και της συνεχιζόμενης αποτελεσματικής διαχείρισης του κόστους. Προτεραιότητα της διοίκησης του Ομίλου αποτελεί η δυναμική διαχείριση των στοιχείων του ενεργητικού με απώτερο στόχο τη μείωση του συνολικού δανεισμού. Η επιτυχής ολοκλήρωση της πώλησης της Olympic Air στην Αεροπορία Αιγαίου (Aegean Airlines) στα τέλη Οκτωβρίου, συνεπής με την παραπάνω στρατηγική, έχει θετικό αποτέλεσμα περίπου €43εκ, το οποίο θα απεικονιστεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου του Δ’ τριμήνου 2013. Επιπρόσθετα και στο πλαίσιο της δυναμικής διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού αναφέρουμε (α) την ολοκλήρωση της πώλησης από τον Όμιλο Attica του πλοίου Superfast VI τον Απρίλιο του 2013, με αποτέλεσμα τη μείωση του δανεισμού κατά €50εκ, και (β) την επιτυχή ολοκλήρωση της πώλησης από τον Όμιλο «Διαγνωστικόν και Θεραπευτικόν Κέντρον Αθηνών Υγεία Α.Ε.» των 2 κλινικών στην Κύπρο («ΑΧΙΛΛΕΙΟΝ» το Μάρτιο 2013 και «ΕΥΑΓΓΕΛΙΣΜΟΣ» τον Απρίλιο 2013), με αποτέλεσμα την ενίσχυση της ρευστότητας κατά €14εκ. Παράλληλα, η Εταιρεία πέτυχε την επέκταση του ορίζοντα ωρίμανσης των δανειακών υποχρεώσεών της, με την αναχρηματοδότηση Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου (ΜΟΔ) ποσού €211,9εκ κατά 5 έτη. Η ημερομηνία λήξης των νέων ομολογιών είναι τον Ιούλιο 2020. Επικοινωνία: Τμήμα Επενδυτικών Σχέσεων +30 210 350 4046 InvestorRelations@marfingroup.gr Η Marfin Investment Group Συμμετοχών ΑΕ (MIG) είναι μία διεθνής εταιρεία επενδύσεων χαρτοφυλακίου με έδρα την Ελλάδα και παρουσία στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Η εταιρεία θεωρεί ότι βρίσκεται σε μοναδική θέση ώστε να εκμεταλλευτεί τις ολοένα αυξανόμενες επενδυτικές ευκαιρίες στην περιοχή, ευκαιρίες τις οποίες παραδοσιακά επενδυτικά οχήματα, που δεν διαθέτουν την περιφερειακή εξειδίκευση, μέγεθος και τεχνογνωσία της MIG, και/ή την επενδυτική ευελιξία και τους οικονομικούς πόρους, ενδέχεται να δυσκολευθούν να εντοπίσουν και να αξιοποιήσουν. Η MIG υπό τη σημερινή της μορφή είναι εισηγμένη εταιρεία στο Χρηματιστήριο Αθηνών από τον Ιούλιο του 2007. Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αποτελείται από ηγέτιδες εταιρείες στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που δραστηριοποιούνται στους κλάδους Τροφίμων & Ποτών, Υγείας, Πληροφορικής & Τηλεπικοινωνιών, Μεταφορών & Ναυτιλίας, Διαχείρισης Ακινήτων, Τουρισμού & Αναψυχής. Στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και τις θυγατρικές της MIG περιλαμβάνονται οι ακόλουθες εταιρείες: η Vivartia ηγέτιδα εταιρεία στον κλάδο γαλακτοκομικών, κατεψυγμένων τροφίμων και υπηρεσιών εστίασης και ψυχαγωγίας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η Attica Group κορυφαία εταιρεία της επιβατηγού/οχηματαγωγού ναυτιλίας στην περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου, η Flight Ambulance International (FAI) εκ των 5 μεγαλύτερων εταιρειών στον κλάδο παροχής ιδιωτικών αεροπορικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών αεροδιακομιδής ασθενών, ο Όμιλος Υγεία κορυφαίος όμιλος ιδιωτικών νοσοκομείων και μαιευτικών κλινικών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η Singular Logic η μεγαλύτερη εταιρεία στην αγορά ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής στην Ελλάδα, η Sunce (Bluesun) ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους στον κλάδο τουρισμού και αναψυχής στην Κροατία και η Robne Kuce Beograd (RKB) η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης εμπορικών ακινήτων στη Σερβία. [1] Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο σύνολο των θυγατρικών ορίζονται ως τα ενοποιημένα κέρδη EBITDA εξαιρουμένων των εταιρειών holding και των μη-επαναλαμβανόμενων δραστηριοτήτων [2] Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στο σύνολο των θυγατρικών ορίζονται ως τα ενοποιημένα κέρδη EBITDA εξαιρουμένων των εταιρειών holding και των μη-επαναλαμβανόμενων δραστηριοτήτων